Norma.uz
Газета НТВ / 2015 год / № 25 / Консультирует аудитор

Семь раз рассчитай, один раз возьми в лизинг

 

Статья 2 Закона «О лизинге» (от 14.04.1999 г. N 756-I) определяет лизинг как особый вид финансовой аренды, при котором одна сторона приобретает для второй стороны имущество и предоставляет его во владение на срок, превышающий 12 месяцев. При этом важно учитывать, что объектами лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, используемые для предпринимательской деятельности. Практика свидетельствует об актуальности и востребованности подобных сделок. В то же время многие потенциальные участники лизинга знают о нем, что называется, понаслышке. Как же работает этот вид финансовой аренды?

 

Рассмотрим это на примерах.

Юридическое лицо, имеющее свободные денежные средства, нуждается в автомобиле. К сожалению, для его приобретения денег не хватает. Но их достаточно, чтобы взять автомобиль в лизинг. Благо, компаний, оказывающих такие услуги, довольно много. Некоторые из них даже имеют веб-сайты. На них с помощью встроенных калькуляторов можно прикинуть, во сколько вам обойдется такая автопокупка. Воспользуемся одним из них.

Предположим, вы планируете приобрести автомобиль «Cobalt» за 50 млн сумов. Срок лизинга – 3 года. В начале срока нужно осуществить пред­оплату – 25% от стоимости авто. Договором лизинга предусмотрена ставка 16% годовых. Вводим эти данные в калькулятор, нажимаем кнопку и видим, что мы должны будем ежемесячно выплачивать лизингодателю 1 541 667 сумов.

Зайдем на сайт другого лизингодателя. Вводим в его калькулятор те же параметры. Только, к сожалению, ставка по лизингу у второй компании выше – 22%. Но все равно посмотрим, что получится. Результат, мягко говоря, удивляет: ежемесячный лизинговый платеж составляет 1 432 142 сума. Как так?! Процентная ставка выше, а сумма ежемесячного платежа меньше.

Дело в том, что наши лизингодатели производят свои расчеты принципиально по-разному. Перед тем как их произвести, отметим, что обязательством по лизингу является стоимость автомобиля за минусом 25%, вносимых в качестве предоплаты. 50 000 000 х 75% = 37 500 000 сумов – таков долг в начале срока лизинга.

 

РАСЧЕТ ПЛАТЕЖЕЙ ЛИЗИНГОДАТЕЛЮ N 1

N месяца

по порядку

Задолженность

на начало месяца

Проценты за месяц

 

Погашение долга

 

Ежемесячный платеж

 

Реальная процентная ставка

 

1

 

2

 

3

 

4

 

5

 

6

 

1

 

37 500 000

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

16,00%

 

2

 

36 458 333

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

16,46%

 

3

 

35 416 667

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

16,94%

 

4

 

34 375 000

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

17,45%

 

5

 

33 333 333

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

18,00%

 

6

 

32 291 667

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

18,58%

 

7

 

31 250 000

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

19,20%

 

8

 

30 208 333

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

19,86%

 

9

 

29 166 667

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

20,57%

 

10

 

28 125 000

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

21,33%

 

11

 

27 083 333

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

22,15%

 

12

 

26 041 667

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

23,04%

 

13

 

25 000 000

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

24,00%

 

14

 

23 958 333

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

25,04%

 

15

 

22 916 667

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

26,18%

 

16

 

21 875 000

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

27,43%

 

17

 

20 833 333

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

28,80%

 

18

 

19 791 667

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

30,32%

 

19

 

18 750 000

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

32,00%

 

20

 

17 708 333

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

33,88%

 

21

 

16 666 667

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

36,00%

 

22

 

15 625 000

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

38,40%

 

23

 

14 583 333

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

41,14%

 

24

 

13 541 667

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

44,31%

 

25

 

12 500 000

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

48,00%

 

26

 

11 458 333

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

52,36%

 

27

 

10 416 667

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

57,60%

 

28

 

9 375 000

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

64,00%

 

29

 

8 333 333

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

72,00%

 

30

 

7 291 667

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

82,29%

 

31

 

6 250 000

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

96,00%

 

32

 

5 208 333

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

115,20%

 

33

 

4 166 667

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

144,00%

 

34

 

3 125 000

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

192,00%

 

35

 

2 083 333

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

288,00%

 

36

 

1 041 667

 

500 000

 

1 041 667

 

1 541 667

 

576,00%

 

Итого

 

 

18 000 000

 

37 500 000

 

55 500 000

 

27,53%

 

 

В этой таблице сразу бросаются в глаза некоторые особенности:

1. Ежемесячная сумма процентов, выплачиваемая лизингодателю, не меняется, составляя 500 000 сумов (37 500 000 х 16% / 12).

2. Не меняется и сумма погашения долга – ежемесячно 1 041 667 сумов (37 500 000 / 36 месяцев).

3. Естественно, что остается без изменений и общий месячный платеж, представляющий сумму колонок 3 и 4, – 1 541 667 (500 000 + 1 041 667).

Перейдем ко второму лизингодателю, требующему уплаты 22% годовых.

 

 

РАСЧЕТ ПЛАТЕЖЕЙ ЛИЗИНГОДАТЕЛЮ N 2

N месяца по порядку

 

Задолженность на начало периода

 

Проценты

 

Погашение долга

 

Ежемесячный платеж

 

Реальная процентная ставка

 

1

 

2

 

3

 

4

 

5

 

6

 

1

 

37 500 000

 

687 500

 

744 642

 

1 432 142

 

22,00%

 

2

 

36 755 358

 

673 848

 

758 294

 

1 432 142

 

22,00%

 

3

 

35 997 064

 

659 946

 

772 196

 

1 432 142

 

22,00%

 

4

 

35 224 868

 

645 789

 

786 353

 

1 432 142

 

22,00%

 

5

 

34 438 516

 

631 373

 

800 769

 

1 432 142

 

22,00%

 

6

 

33 637 747

 

616 692

 

815 450

 

1 432 142

 

22,00%

 

7

 

32 822 297

 

601 742

 

830 400

 

1 432 142

 

22,00%

 

8

 

31 991 897

 

586 518

 

845 624

 

1 432 142

 

22,00%

 

9

 

31 146 273

 

571 015

 

861 127

 

1 432 142

 

22,00%

 

10

 

30 285 146

 

555 228

 

876 914

 

1 432 142

 

22,00%

 

11

 

29 408 231

 

539 151

 

892 991

 

1 432 142

 

22,00%

 

12

 

28 515 240

 

522 779

 

909 363

 

1 432 142

 

22,00%

 

13

 

27 605 878

 

506 108

 

926 034

 

1 432 142

 

22,00%

 

14

 

26 679 844

 

489 130

 

943 012

 

1 432 142

 

22,00%

 

15

 

25 736 832

 

471 842

 

960 300

 

1 432 142

 

22,00%

 

16

 

24 776 532

 

454 236

 

977 906

 

1 432 142

 

22,00%

 

17

 

23 798 626

 

436 308

 

995 834

 

1 432 142

 

22,00%

 

18

 

22 802 793

 

418 051

 

1 014 091

 

1 432 142

 

22,00%

 

19

 

21 788 702

 

399 460

 

1 032 682

 

1 432 142

 

22,00%

 

20

 

20 756 019

 

380 527

 

1 051 615

 

1 432 142

 

22,00%

 

21

 

19 704 404

 

361 247

 

1 070 895

 

1 432 142

 

22,00%

 

22

 

18 633 510

 

341 614

 

1 090 528

 

1 432 142

 

22,00%

 

23

 

17 542 982

 

321 621

 

1 110 521

 

1 432 142

 

22,00%

 

24

 

16 432 461

 

301 262

 

1 130 880

 

1 432 142

 

22,00%

 

25

 

15 301 581

 

280 529

 

1 151 613

 

1 432 142

 

22,00%

 

26

 

14 149 968

 

259 416

 

1 172 726

 

1 432 142

 

22,00%

 

27

 

12 977 242

 

237 916

 

1 194 226

 

1 432 142

 

22,00%

 

28

 

11 783 016

 

216 022

 

1 216 120

 

1 432 142

 

22,00%

 

29

 

10 566 896

 

193 726

 

1 238 416

 

1 432 142

 

22,00%

 

30

 

9 328 481

 

171 022

 

1 261 120

 

1 432 142

 

22,00%

 

31

 

8 067 361

 

147 902

 

1 284 240

 

1 432 142

 

22,00%

 

32

 

6 783 121

 

124 357

 

1 307 785

 

1 432 142

 

22,00%

 

33

 

5 475 336

 

100 381

 

1 331 761

 

1 432 142

 

22,00%

 

34

 

4 143 575

 

75 966

 

1 356 176

 

1 432 142

 

22,00%

 

35

 

2 787 399

 

51 102

 

1 381 040

 

1 432 142

 

22,00%

 

36

 

1 406 359

 

25 783

 

1 406 359

 

1 432 142

 

22,00%

 

Итого

 

 

14 057 112

 

37 500 000

 

51 557 112

 

22,00%

 

 

 

Эту таблицу характеризует следующее:

1. Сумма процентов каждый месяц уменьшается. Изначально она превышает платежи из первой таблицы, но по мере уменьшения основного долга снижаются и процентные выплаты. Они рассчитываются всегда по ставке 22% годовых, но от суммы долга, оставшегося на начало месяца.

2. Ежемесячно выплачиваемый платеж остается фиксированным – 1 432 142 сума. Но его слагаемые меняются: проценты уменьшаются, а суммы, направляемые на погашение долга, каждый месяц растут. В начале срока лизинга на погашение долга шло около 750 000 сумов, в конце – более 1 300 000 сумов.

 

Такая вот арифметика, естественно, вызывает вопрос: какой способ расчета графика лизинговых платежей отвечает требованиям законодательства? Согласно статье 22 Закона «О лизинге» лизинговые платежи представляют собой возмещение лизингополучателем лизингодателю стоимости объекта лизинга, а также процентный доход лизингодателя. В обеих таблицах лизинговые платежи действительно делятся на суммы, направляемые на погашение долга лизингодателю, и на его процентный доход. Вся проблема заключается в подсчете этого дохода.

К счастью, помимо здравого смысла и логики, мы можем руководствоваться НСБУ N 6 «Учет аренды»*. Его пункт 30 все ставит на свои мес­та. Согласно ему проценты по финансовой аренде должны быть разбиты по периодам в течение срока договора финансовой аренды и отражены в графике (порядке) уплаты арендных (лизинговых) платежей ­с целью установления постоянной процентной ставки к остатку непогашенного обязательства за каждый период. А значит, проценты должны рассчитываться по постоянной ставке, но при сокращении задолженности по лизингу их сумма тоже должна уменьшаться.

Это правило соблюдает наш второй лизингодатель, но нарушает первый. Вследствие этого в последнем месяце на остаток долга начисляются 576% (!!!) годовых.

Эффективная процентная ставка (которая при правильном алгоритме привела бы к тем же платежам) первого лизингодателя оказывается равна примерно 27,5% годовых вмес­то заявленных в договоре 16%. Немаловажно и то, что, заключив договор с ним, мы заплатим почти на 4 млн сумов больше. И это несмотря на то, что его процентная ставка кажется выгоднее.

Представители лизинговых компаний так оправдывают использование первого механизма расчета:

во-первых, альтернативный (то есть правильный) способ расчета слишком сложен для понимания рядового обывателя. Наш способ проще;

во-вторых, какая вам разница, как ведется расчет? Потенциальному лизингополучателю предоставляется полная информация о том, сколько денег он должен будет выплатить в течение срока лизинга. Не все ли равно, как считать процентные доходы?

Если первое оправдание вызывает снисходительную улыбку и легкое раздражение, то на втором оправдании следует остановиться подробнее. Лизингополучатель действительно имеет перед глазами полную информацию о будущих платежах. Если у него нет предложений от других лизинговых компаний и суммы его устраивают, то проблемы вроде бы и нет. Но, уважаемые читатели, какой вариант лизинга вы бы выбрали, зная, что процентные ставки по ним составляют 16 и 22%? А если 27,5 и 22%? Конечно, можно получить от обеих компаний таблицы с расчетами и проанализировать их, но кто станет этим заниматься, если можно просто сравнить ставки? 16% меньше 22%, значит, берем первый вариант. Как следствие – ошибка, стоящая 4 млн сумов.

И еще один аргумент в пользу грамотных, пусть и сложных расчетов: лизингополучатель – юридическое лицо, возможно, плательщик общеустановленных налогов и, как следствие, налога на прибыль. Правила бухгалтерского учета должен знать не только тот, кто получает процентный доход, но и тот, кто несет процентные расходы. Если проценты рассчитаны неверно, то у лизингополучателя, уплачивающего налог на прибыль, будет искажена налогооблагаемая база по нему в сторону занижения. А это чревато серьезными претензиями налоговых органов.

К сожалению, сегодня неверный способ расчета гораздо больше распространен, нежели верный. Остается надеяться, что со временем эта ситуация изменится к лучшему. Пока же можем лишь посоветовать лизингополучателям внимательно анализировать расчеты платежей, предлагаемых лизинговыми компаниями.

 

Игорь АИПКИН.

ООО «Faba-Expert».

 

 


*Утвержден приказом министра финансов, зарегистрированным МЮ 24.04.2009 г. N 1946.

Прочитано: 5004 раз(а)

Комментарии к статье (9)

2015-06-22 11:53:26, Гость_Венера:
Статья отличная. Хорошо бы её просмотрели и обычные люди, которые берут кредиты. Один момент, почему лизингополучатель должен нести ответственность перед налоговой?  если таблицу составляет не он!
2015-06-23 15:18:45, Гость_Игорь_Аипкин:
Таблицу составляет не он, но он решает использовать данные, представленные в этой таблице, для расчета расходов по процентам. Значит ему и отвечать.
2015-06-26 17:48:13, Гость_Венера:
Извините, но при такой логике чуть ли не все бухгалтера и руководители должны отвечать за ошибки экономистов и бухгалтеров других компаний, с которыми они сотрудничали.
Допустим одно предприятие "А" неправильно выписало счёт-фактуру, а другому - "В" её принесли, но второй же не знает о реальном положении дел на первом предприятии и естественно принял счёт-фактуру и взял себе на учёт. Выясняется, что "А" неплательщик НДС, а счёт-фактура с НДС. Предприятие "В" по законодательству никакой ответственности не несёт и пересчитывать НДС не будет. Или "А" не переоформило лицензию на оптовую торговлю, сменив адрес. Предприятие "В" будет отвечать за то, что принял копии недействительных документов? За неправильное оформление документов, расчётов должен отвечать только тот, кто их делает.
2015-06-29 17:59:48, Гость_Игорь_Аипкин:
Насчет счетов-фактур в законодательстве четко сказано, что отвечает тот, кто их выписывает, а не тот, кто принимает.
Но здесь важно другое - счет-фактура, в отличие от договора, является документальным основанием для того, чтобы делать бухгалтерские проводки. Договор (в том числе и лизинговый) таким основанием не является. А также не являются основаниями для начисления расходов по процентам и приложения к договору, где приводится расчет платежей. Процентные расходы начисляются в бухгалтерском учете вообще без документального основания типа счетов-фактур, и рассчитываются они исходя из суммы долга и процентной ставки. Поэтому переложить ответственность на лизинговую компанию в этом плане не получится, мы сами должны знать, как считать проценты. Другой вопрос, что приведенные в первом примере расчеты лизинговых компаний сами по себе можно классифицировать как мошенничество, поскольку они очевидным образом скрывают от клиента реальную информацию об условиях договора. Но это все теория. Практики, в том числе и судебной, насколько мне известно, сейчас у нас никакой нет.
2015-10-13 17:14:20, Гость_Sultonbek Usmonov:
Вы ошибаетесь при расчете!!!
Есть 2 вида платеже:
1) Аннуитетный платеж
2) Дифференцированный платеж
 
При аннуитетным платеже - Вы оплачиваете каждый месяц по одинаковым - 1 432 142 сум.
Общий за 3 года - 47 444 886,55 сум.
 
При Дифференцированным платеже ежемесячный платеж будет меньше и меньше, т.к. проценты начисляется от остатка основного долга:
1-мес. - 1 541 666,67 сум
2-мес. - 1 527 777,78 сум
3-мес. - 1 513 888,89 сум
и так далее
36-мес. - 1 055 555,44 сум
Общий за 3 года - 46 749 999,97 сум.
2015-10-14 14:33:15, Гость_Игорь_Аипкин:
Я согласен с Вами почти на 100%, во всем, кроме того, что при расчете ошибаюсь я.
Вы сами написали, что при дифференцированном платеже сумма платежа уменьшается, т.е. погашение долга происходит на одну и ту же сумму, а процентные платежи снижаются, т.к. снижается сумма долга. Смысл моей статьи был именно в том, чтобы показать ошибочность расчета, в котором сумма платежа одна и та же, как при аннуитетном платеже, а погашение долга происходит на одну и ту же сумму, как при дифференцированном.
Так что Ваша фраза "Вы ошибаетесь при расчете!!!" адресована не мне, она адресована тем лизинговым компаниям, которые на практике применяют тот тип расчета, который я привел.
2015-10-14 16:31:33, Гость_Sultonbek Usmonov:
Простите, за фразу!
Если ошибается лизинговая компания, Вы можете обратится к программисту который написал программу калькулятора, размещенную на сайте лизинговой компании. У меня тоже было такое, но только в автокредитных организации. Когда я сказал им об ошибке, они заново сделали расчет.
2015-11-26 01:44:59, Гость_Игорь_Аипкин:
И с этим я почти согласен. Если я буду согласовывать условия лизингового контракта для себя, я уверен, что мне пойдут навстречу и изменят условия в соответствии с законодательством. Однако я сильно сомневаюсь, что моего обращения к "программисту" будет достаточно для изменения всей структуры работы хотя бы одной лизинговой компании, не говоря уже обо всех, тем более что программист сам не принимает таких решений.
И вообще, я не стремился согласовать условия лизингового контракта для себя. Моей целью при написании статьи было предупреждение тех лиц, которые планируют брать оборудование или автомобили в лизинг, но при этом не владеют знаниями о том, как производятся расчеты лизинговых платежей (таких на самом деле большинство среди лизингополучателей), поскольку именно они несут самый значительный риск финансовых потерь из-за ошибок в расчетах, допускаемых лизингодателями. Рассчитывать на то, что лизинговые компании сами исправят алгоритмы своих расчетов, на мой взгляд, слишком наивно.
И еще - есть такой логический принцип, называется "Бритва Хенлона". Он гласит примерно следующее: "Никогда не приписывайте злому умыслу то, что вполне можно объяснить незнанием.". Я считаю, что ошибки большинства лизинговых компаний вызваны не их желанием облапошить клиентов, а тем, что они сами не знают, как правильно производить расчеты. Увы, у меня есть основания так считать. Поэтому еще одна цель у этой статьи - показать на эту ошибку самим лизинговым компаниям (сразу всем, а не какой-то одной), чтобы они исправили свои расчеты и онлайн-калькуляторы. Правда, судя по тому, что я видел недавно на некоторых их сайтах, цель эта не была достигнута. Видимо, содержание статьи слишком сложно, и мало кому захотелось разбираться в этом нагромождении расчетов. Жаль.
2020-01-24 00:56:02, Гость_Мирзо:
Если Вы являетесь клиентом компании Norma (подписчиком годового комплекта электронной/печатной версии газет или пользователем программного продукта "Законодательство РУз", заключившим договор на 12 месяцев), Вы можете задать вопросы экономико-правовой тематики,  воспользовавшись Справочной службой «Мы отвечаем»!

В этой теме действует премодерация комментариев.
Вы можете оставить свой комментарий.

info!Оставляя свой комментарий на сайте, Вы соглашаетесь с нашими Правилами их размещения.
Гость_
Антибот:

Если Вы заметили ошибку, выделите фрагмент текста, содержащий ошибку, и нажмите Ctrl+Enter.
Сайт разработан в ООО «NORMA», зарегистрирован в Узбекском агентстве по печати и информации 01.06.2018г.
Регистрационное свидетельство № 0406.
Адрес: Узбекистан, 100105, г. Ташкент, Мирабадский р-н, ул. Таллимаржон, 1/1.
Тел. (998 78) 150-11-72. Call-центр:1172. E-mail: admin@norma.uz
Копирование материалов сайта без согласования с администрацией ресурса запрещено.
© ООО «NORMA», 2007-2020 г. Все права защищены.
18+   Яндекс.Метрика