Семь раз рассчитай, один раз возьми в лизинг

Статья 2 Закона «О лизинге» (от 14.04.1999 г. N 756-I) определяет лизинг как особый вид финансовой аренды, при котором одна сторона приобретает для второй стороны имущество и предоставляет его во владение на срок, превышающий 12 месяцев. При этом важно учитывать, что объектами лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, используемые для предпринимательской деятельности. Практика свидетельствует об актуальности и востребованности подобных сделок. В то же время многие потенциальные участники лизинга знают о нем, что называется, понаслышке. Как же работает этот вид финансовой аренды?

Рассмотрим это на примерах.

Юридическое лицо, имеющее свободные денежные средства, нуждается в автомобиле. К сожалению, для его приобретения денег не хватает. Но их достаточно, чтобы взять автомобиль в лизинг. Благо, компаний, оказывающих такие услуги, довольно много. Некоторые из них даже имеют веб-сайты. На них с помощью встроенных калькуляторов можно прикинуть, во сколько вам обойдется такая автопокупка. Воспользуемся одним из них.

Предположим, вы планируете приобрести автомобиль «Cobalt» за 50 млн сумов. Срок лизинга – 3 года. В начале срока нужно осуществить пред­оплату – 25% от стоимости авто. Договором лизинга предусмотрена ставка 16% годовых. Вводим эти данные в калькулятор, нажимаем кнопку и видим, что мы должны будем ежемесячно выплачивать лизингодателю 1 541 667 сумов.

Зайдем на сайт другого лизингодателя. Вводим в его калькулятор те же параметры. Только, к сожалению, ставка по лизингу у второй компании выше – 22%. Но все равно посмотрим, что получится. Результат, мягко говоря, удивляет: ежемесячный лизинговый платеж составляет 1 432 142 сума. Как так?! Процентная ставка выше, а сумма ежемесячного платежа меньше.

Дело в том, что наши лизингодатели производят свои расчеты принципиально по-разному. Перед тем как их произвести, отметим, что обязательством по лизингу является стоимость автомобиля за минусом 25%, вносимых в качестве предоплаты. 50 000 000 х 75% = 37 500 000 сумов – таков долг в начале срока лизинга.

РАСЧЕТ ПЛАТЕЖЕЙ ЛИЗИНГОДАТЕЛЮ N 1

В этой таблице сразу бросаются в глаза некоторые особенности:

1. Ежемесячная сумма процентов, выплачиваемая лизингодателю, не меняется, составляя 500 000 сумов (37 500 000 х 16% / 12).

2. Не меняется и сумма погашения долга – ежемесячно 1 041 667 сумов (37 500 000 / 36 месяцев).

3. Естественно, что остается без изменений и общий месячный платеж, представляющий сумму колонок 3 и 4, – 1 541 667 (500 000 + 1 041 667).

Перейдем ко второму лизингодателю, требующему уплаты 22% годовых.

РАСЧЕТ ПЛАТЕЖЕЙ ЛИЗИНГОДАТЕЛЮ N 2

Эту таблицу характеризует следующее:

1. Сумма процентов каждый месяц уменьшается. Изначально она превышает платежи из первой таблицы, но по мере уменьшения основного долга снижаются и процентные выплаты. Они рассчитываются всегда по ставке 22% годовых, но от суммы долга, оставшегося на начало месяца.

2. Ежемесячно выплачиваемый платеж остается фиксированным – 1 432 142 сума. Но его слагаемые меняются: проценты уменьшаются, а суммы, направляемые на погашение долга, каждый месяц растут. В начале срока лизинга на погашение долга шло около 750 000 сумов, в конце – более 1 300 000 сумов.

Такая вот арифметика, естественно, вызывает вопрос: какой способ расчета графика лизинговых платежей отвечает требованиям законодательства? Согласно статье 22 Закона «О лизинге» лизинговые платежи представляют собой возмещение лизингополучателем лизингодателю стоимости объекта лизинга, а также процентный доход лизингодателя. В обеих таблицах лизинговые платежи действительно делятся на суммы, направляемые на погашение долга лизингодателю, и на его процентный доход. Вся проблема заключается в подсчете этого дохода.

К счастью, помимо здравого смысла и логики, мы можем руководствоваться НСБУ N 6 «Учет аренды»*. Его пункт 30 все ставит на свои мес­та. Согласно ему проценты по финансовой аренде должны быть разбиты по периодам в течение срока договора финансовой аренды и отражены в графике (порядке) уплаты арендных (лизинговых) платежей ­с целью установления постоянной процентной ставки к остатку непогашенного обязательства за каждый период. А значит, проценты должны рассчитываться по постоянной ставке, но при сокращении задолженности по лизингу их сумма тоже должна уменьшаться.

Это правило соблюдает наш второй лизингодатель, но нарушает первый. Вследствие этого в последнем месяце на остаток долга начисляются 576% (!!!) годовых.

Эффективная процентная ставка (которая при правильном алгоритме привела бы к тем же платежам) первого лизингодателя оказывается равна примерно 27,5% годовых вмес­то заявленных в договоре 16%. Немаловажно и то, что, заключив договор с ним, мы заплатим почти на 4 млн сумов больше. И это несмотря на то, что его процентная ставка кажется выгоднее.

Представители лизинговых компаний так оправдывают использование первого механизма расчета:

во-первых, альтернативный (то есть правильный) способ расчета слишком сложен для понимания рядового обывателя. Наш способ проще;

во-вторых, какая вам разница, как ведется расчет? Потенциальному лизингополучателю предоставляется полная информация о том, сколько денег он должен будет выплатить в течение срока лизинга. Не все ли равно, как считать процентные доходы?

Если первое оправдание вызывает снисходительную улыбку и легкое раздражение, то на втором оправдании следует остановиться подробнее. Лизингополучатель действительно имеет перед глазами полную информацию о будущих платежах. Если у него нет предложений от других лизинговых компаний и суммы его устраивают, то проблемы вроде бы и нет. Но, уважаемые читатели, какой вариант лизинга вы бы выбрали, зная, что процентные ставки по ним составляют 16 и 22%? А если 27,5 и 22%? Конечно, можно получить от обеих компаний таблицы с расчетами и проанализировать их, но кто станет этим заниматься, если можно просто сравнить ставки? 16% меньше 22%, значит, берем первый вариант. Как следствие – ошибка, стоящая 4 млн сумов.

И еще один аргумент в пользу грамотных, пусть и сложных расчетов: лизингополучатель – юридическое лицо, возможно, плательщик общеустановленных налогов и, как следствие, налога на прибыль. Правила бухгалтерского учета должен знать не только тот, кто получает процентный доход, но и тот, кто несет процентные расходы. Если проценты рассчитаны неверно, то у лизингополучателя, уплачивающего налог на прибыль, будет искажена налогооблагаемая база по нему в сторону занижения. А это чревато серьезными претензиями налоговых органов.

К сожалению, сегодня неверный способ расчета гораздо больше распространен, нежели верный. Остается надеяться, что со временем эта ситуация изменится к лучшему. Пока же можем лишь посоветовать лизингополучателям внимательно анализировать расчеты платежей, предлагаемых лизинговыми компаниями.

Игорь АИПКИН.

ООО «Faba-Expert».

*Утвержден приказом министра финансов, зарегистрированным МЮ 24.04.2009 г. N 1946.