Организации проводят сделки РЕПО на валютной бирже с государственными ценными бумагами. Как влияют результаты таких сделок на налогообложение, разъяснил Азиз УМИРЗАКОВ, начальник отдела консультирования по налогообложению департамента методологии налогообложения ГНК.
Что такое сделки РЕПО
Сделки РЕПО – это сделки покупки (продажи) ценных бумаг с условием их обязательной обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной в договоре цене.
В ней участвуют одни и те же лица, но при этом меняются ролями. Тот, кто был продавцом в первой части сделки, становится покупателем во второй части сделки. И наоборот, покупатель в первой части сделки– продавец во второй части сделки (ст. 52 НК).
Результаты сделок РЕПО
Финансовый результат от сделки РЕПО определяется в совокупности по итогам обеих частей сделки.
Для обеих сторон сделки – это разница между ценой реализации и приобретения ценных бумаг.
Для продавца по первой части сделки:
- положительный финансовый результат, когда ценные бумаги проданы дороже, чем куплены, – это доход в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами;
- отрицательный финансовый результат, когда ценные бумаги проданы дешевле, чем куплены, – это расход в виде процентов по привлеченным средствам (ч. 5 ст. 324 НК).
ПРИМЕР. Определение финансового результата у продавца
по первой части сделки РЕПО
1. Организация по сделке РЕПО продала 10 000 ценных бумаг по цене 12 тыс. сум. на общую сумму – 120 000 тыс. сум. По истечении установленного срока организация купила эти же ценные бумаги по цене 10 тыс. сум. на общую сумму – 100 000 тыс. сум.
На момент завершения сделки организация признает процентный доход по займу, предоставленному ценными бумагами, в сумме 20 000 тыс. сум. (120 000 – 100 000).
2. Организация по сделке РЕПО продала 10 000 ценных бумаг по цене 10 тыс. сум. на общую сумму – 100 000 тыс. сум. По истечении установленного срока организация купила эти же ценные бумаги по цене 12 тыс. сум. на общую сумму – 120 000 тыс. сум.
На момент завершения сделки организация признает расход в виде процентов по привлеченным средствам в сумме 20 000 тыс. сум.
Для покупателя по первой части сделки:
- положительный финансовый результат, когда ценные бумаги куплены дешевле, чем проданы, – это доход в виде процентов по размещенным средствам;
- отрицательный финансовый результат, когда ценные бумаги куплены дороже, чем проданы, – это расход в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами (ч. 6 ст. 324 НК).
ПРИМЕР. Определение финансового результата у покупателя
по первой части сделки РЕПО
1. Организация по сделке РЕПО купила 10 000 ценных бумаг по цене 10 тыс. сум. на общую сумму – 100 000 тыс. сум. По истечении установленного срока организация продала эти же ценные бумаги по цене 12 тыс. сум. на общую сумму – 120 000 тыс. сум.
На момент завершения сделки организация признает процентный доход по размещенным средствам в сумме 20 000 тыс. сум. (120000 – 100 000).
2. Организация по сделке РЕПО купила 10 000 ценных бумаг по цене 12 тыс. сум. на общую сумму – 120 000 тыс. сум. По истечении установленного срока организация продала эти же ценные бумаги по цене 10 тыс. сум. на общую сумму – 100 000 тыс. сум.
На момент завершения сделки организация признает расход в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, в сумме 20 000 тыс. сум.
Налогообложение
В целях налогообложения применяются фактические цены реализации ценных бумаг как по первой, так и по второй части РЕПО, независимо от рыночной стоимости этих ценных бумаг (ч. 14 ст. 324 НК).
Доходы в виде процентов по сделкам РЕПО в целях налогообложения включаются в совокупный доход (п.4 ч. 3 ст. 297 НК).
Расходы в виде процентов по сделкам РЕПО вычитаются при определении налоговой базы по налогу на прибыль (п. 1 ч. 5, п. 2 ч. 6 ст. 324 НК).
Налогообложение доходов
по государственным ценным бумагам
Доходы по государственным облигациям и иным государственным ценным бумагам в целях налого-
обложения не учитываются в качестве дохода (п. 19 ст. 304 НК).
Распространяется ли эта норма на доходы по сделкам РЕПО с государственными ценными бумагами?
По определению, ценными бумагами являются документы, удостоверяющие имущественные права или отношения займа между выпустившим эти документы юрлицом и их владельцем, предусматривающие выплату дохода в виде дивидендов или процентов и возможность передачи прав, вытекающих из этих документов, другим лицам (ч. 1 ст. 49 НК).
То есть доходы складываются из доходов от:
- владения ценными бумагами – это дивиденды и проценты;
- операций с ценными бумагами, к числу которых относятся и операции по сделкам РЕПО.
Такое деление доходов очень относительно, особенно в части процентов. Тем более что доход по сделкам РЕПО тоже является процентным. Доход по операциям выбытия ценных бумаг также включает процентный доход, выплаченный эмитентом, за минусом процентов, ранее учтенных при налогообложении (ч.1 ст. 327 НК).
Но НК рассматривает доходы от владения ценными бумагами и от операций с ними отдельно. Это подтверждает перечень видов доходов, включаемых в совокупный доход, приведенный в статье 297 НК:
- доход по операциям РЕПО (п.4 ч. 3 ст. 297 НК);
- доход по операциям с ценными бумагами (п. 5 ч. 3 ст. 297 НК);
- дивиденды и проценты (п. 19 ч. 3 ст. 297 НК).
Вывод
Не учитываются в качестве дохода именно доходы по государственным ценным бумагам, то есть от владения ими (проценты).
Доходы по операциям с государственными ценными бумагами включаются в доход, в том числе и по сделкам РЕПО.